Vos clients paient à 30, 45 ou 60 jours, mais vos salaires et vos fournisseurs n’attendent pas. L’affacturage permet de transformer vos factures en trésorerie immédiate : vous les cédez à une société spécialisée, le factor, qui vous verse leur montant par avance et se charge de leur encaissement.
Cette fiche décrit le mécanisme, le coût, les entreprises à qui il convient, les différentes formules et les alternatives que sont l’escompte et la cession Dailly.
Le mécanisme de l’affacturage
L’entreprise signe un contrat avec un factor, souvent une filiale de banque. Elle lui transmet ses factures clients. Le factor lui verse rapidement une grande partie de leur montant, garde une part en réserve pour couvrir les avoirs et les litiges, puis encaisse lui-même les paiements des clients. La réserve est restituée une fois les factures réglées.
D’après la fiche officielle sur la mobilisation de créances professionnelles, le factor acquiert la gestion des comptes clients concernés et supporte le risque d’impayés. Les fonds sont obtenus en 24 à 48 heures. La fiche de la Banque de France sur l’affacturage décrit ce transfert du recouvrement au factor, qui peut aussi prendre en charge les impayés.
Les trois services possibles
- le financement : l’avance du montant des factures
- la gestion du poste clients : relances, encaissements, lettrage
- la garantie contre les impayés, selon le contrat
Certains contrats ne retiennent qu’une partie de ces services. Le prix varie en conséquence.
Ce que coûte l’affacturage
Le coût total combine deux éléments :
- une commission d’affacturage, calculée sur le montant des factures cédées, qui rémunère la gestion et la garantie
- une commission de financement, comparable à des intérêts, calculée sur les sommes avancées et la durée jusqu’au paiement du client
S’y ajoutent parfois des frais de mise en place, un minimum de facturation annuel, des frais par facture ou par relance, et le coût d’une éventuelle assurance-crédit. Demandez une simulation chiffrée sur votre volume réel de factures et comparez le coût total, pas seulement le taux affiché.
Exemple illustratif, aux chiffres ronds et sans lien avec une offre réelle. Une entreprise cède 100 000 € de factures par mois. Si la commission d’affacturage était de 1 % et la commission de financement équivalente à 0,5 % du montant avancé, le coût mensuel serait d’environ 1 500 €. Les taux réels dépendent du factor, de votre secteur et de la qualité de vos clients.
Pour qui l’affacturage est-il adapté ?
L’affacturage convient surtout aux entreprises qui :
- vendent à des clients professionnels, avec des délais de paiement longs
- connaissent une forte croissance qui creuse le besoin en fonds de roulement
- veulent déléguer la relance et l’encaissement
- ont peu de garanties à offrir pour un crédit classique
Il convient moins aux entreprises qui vendent surtout à des particuliers payés comptant, ou qui ont très peu de factures. Les clients sont informés que leur facture est cédée, sauf formule confidentielle. Pensez à l’effet sur la relation commerciale.
Les différentes formules
| Formule | Principe |
|---|---|
| Contrat global | Toutes les factures, ou celles d’une catégorie de clients, sont cédées au factor |
| Affacturage ponctuel | L’entreprise choisit les factures qu’elle cède, au cas par cas |
| Affacturage confidentiel | Le client n’est pas informé, l’entreprise garde la relance |
| Affacturage inversé | Un grand donneur d’ordre propose à ses fournisseurs d’être payés tôt par un factor |
Plusieurs acteurs proposent désormais l’affacturage en ligne, à la facture, sans engagement de volume. Comparez les offres sur la durée d’engagement, les frais fixes, le délai de versement, le niveau de réserve et la prise en charge des impayés.
Les alternatives
L’escompte
La banque avance le montant d’un effet de commerce, une lettre de change par exemple, avant son échéance, moins des intérêts et commissions. Selon la fiche officielle, l’entreprise conserve la gestion de ses comptes clients et supporte le risque d’impayés. L’escompte ne porte que sur des effets de commerce.
La cession Dailly
L’entreprise remet à sa banque un bordereau Dailly qui récapitule plusieurs factures. La banque lui accorde une avance ou un découvert à hauteur de ces créances, cédées ou nanties. Selon la fiche officielle, l’entreprise garde la gestion de ses clients et le risque d’impayés, et les fonds sont disponibles dès l’émission de la facture. La procédure est plus simple que l’escompte, car un seul bordereau peut regrouper de nombreuses créances.
Le comparatif
| Critère | Affacturage | Dailly | Escompte |
|---|---|---|---|
| Créances concernées | Toutes créances professionnelles | Toutes créances professionnelles | Effets de commerce |
| Gestion des clients | Par le factor | Par l’entreprise | Par l’entreprise |
| Risque d’impayés | Factor | Entreprise | Entreprise |
Les autres solutions de trésorerie
Une facilité de caisse, un découvert autorisé ou un crédit de campagne peuvent suffire pour un besoin ponctuel. Ces outils sont présentés dans notre fiche sur la gestion de trésorerie. Pour un besoin permanent, un prêt professionnel ou un renfort de fonds propres est plus adapté.
Questions fréquentes
L’affacturage est-il un crédit ?
C’est une cession de créances, pas un prêt. Il ne s’inscrit pas comme une dette bancaire classique, mais son coût doit être comparé à celui d’un crédit.
Le factor peut-il refuser certains clients ?
Oui. Il évalue la solvabilité de chacun de vos clients et peut fixer un plafond par client, ou refuser de garantir certaines factures. Une entreprise dont la clientèle est fragile obtiendra des conditions moins favorables.
Que préparer avant de contacter un factor ?
Rassemblez la liste de vos clients avec leurs encours, vos délais de paiement moyens, votre chiffre d’affaires mensuel et vos derniers comptes. Ces éléments permettent d’obtenir des propositions comparables entre plusieurs acteurs.
Peut-on sortir d’un contrat d’affacturage ?
Cela dépend de la durée d’engagement et du préavis prévus au contrat. Lisez ces clauses avant de signer.
Pour toutes les solutions de financement, consultez notre guide pour financer son entreprise.